منوعات

ما هو التحليل الفني لأزواج العملات الرقمية والورقية 2022

ما هو التحليل الفني لأزواج العملات الرقمية والورقية 2022

التحليل الفني (TA) ، الذي يشار إليه غالبًا باسم الرسم البياني ، هو نوع من التحليل الذي يهدف إلى التنبؤ بسلوك السوق المستقبلي بناءً على بيانات السعر والحجم السابقة.

يتم تطبيق نهج التحليل الفني على نطاق واسع على الأسهم والأصول الأخرى في الأسواق المالية التقليدية ، ولكنه أيضًا جزء لا يتجزأ من تداول العملات الرقمية في سوق العملات المشفرة.

على عكس التحليل الأساسي (FA) ، الذي ينظر في العديد من العوامل التي تؤثر على سعر الأصل ، يركز التحليل الفني بشكل صارم على حركة السعر التاريخية. وبالتالي ، يتم استخدامه كأداة لدراسة تقلبات أسعار الأصول وبيانات الحجم ، ويستخدمها العديد من المتداولين في محاولة لتحديد الاتجاهات وفرص التداول.

بينما ظهرت الأشكال البدائية للتحليل الفني في أمستردام في القرن السابع عشر والقرن الثامن عشر في اليابان ، غالبًا ما يعود تاريخ التحليل الفني الحديث إلى أعمال تشارلز داو. الصحفي المالي ومؤسس صحيفة وول ستريت جورنال ، كان داو من أوائل الذين لاحظوا أن الأصول والأسواق الفردية غالبًا ما تتحرك وفقًا للاتجاهات التي يمكن تقسيمها واستكشافها.

في وقت لاحق ، أدى عمله إلى ظهور نظرية داو ، والتي حفزت المزيد من التطوير للتحليل الفني.

في الأيام الأولى ، كان النهج البدائي للتحليل الفني يعتمد على جداول البيانات اليدوية والحسابات اليدوية ، ولكن مع تقدم التكنولوجيا والحوسبة الحديثة ، أصبح التحليل الفني واسع الانتشار وأصبح الآن أداة أساسية للعديد من المستثمرين والمتداولين.

كيف يعمل التحليل الفني ؟

كما ذكرنا ، التحليل الفني هو في الأساس دراسة للأسعار الحالية والسابقة للأصل. الافتراض الأساسي للتحليل الفني هو أن التقلبات في سعر الأصل ليست عشوائية وتتحول عادة إلى اتجاهات يمكن تحديدها بمرور الوقت.

التحليل الفني في جوهره هو تحليل لقوى السوق للعرض والطلب التي تعكس معنويات السوق الإجمالية. بعبارة أخرى ، فإن سعر الأصل هو انعكاس لقوى البيع والشراء المتعارضة ، وترتبط هذه القوى ارتباطًا وثيقًا بمشاعر المتداولين والمستثمرين (في الواقع ، الخوف والجشع).

والجدير بالذكر أن التحليل الفني يعتبر أكثر موثوقية وكفاءة في الأسواق التي تعمل في ظل الظروف العادية ذات الحجم الكبير والسيولة. الأسواق كبيرة الحجم أقل عرضة للتلاعب بالأسعار والتأثيرات الخارجية غير الطبيعية التي يمكن أن تخلق إشارات خاطئة وتجعل التحليل الفني عديم الفائدة.

لدراسة الأسعار وتحديد الفرص في النهاية ، يستخدم المتداولون مجموعة متنوعة من أدوات الرسم البياني المعروفة باسم المؤشرات.

يمكن أن تساعد مؤشرات التحليل الفني المتداولين في تحديد الاتجاهات الحالية بالإضافة إلى توفير معلومات مفيدة حول الاتجاهات التي قد تظهر في المستقبل. نظرًا لأن مؤشرات التحليل الفني معرضة للخطأ ، يستخدم بعض المتداولين مؤشرات متعددة لتقليل المخاطر.

مؤشرات التحليل الفني الشائعة

عادةً ما يستخدم متداولو التحليل الفني العديد من المؤشرات والمؤشرات المختلفة لمحاولة تحديد اتجاهات السوق بناءً على الرسوم البيانية وحركة السعر التاريخية.

من بين العديد من مؤشرات التحليل الفني ، يعد المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) أحد الأمثلة الأكثر شيوعًا والأكثر شهرة.

كما يوحي الاسم ، يتم حساب SMA بناءً على أسعار إغلاق أحد الأصول خلال فترة زمنية محددة. المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) هو نسخة معدلة من SMA تزن أسعار الإغلاق الأخيرة بشكل أكثر جدية من الأسعار الأقدم.

مؤشر آخر يستخدم على نطاق واسع هو مؤشر القوة النسبية (RSI) ، وهو جزء من فئة من المؤشرات المعروفة باسم المذبذبات. على عكس المتوسطات المتحركة البسيطة ، التي تتعقب ببساطة تغيرات الأسعار بمرور الوقت ، تطبق مؤشرات التذبذب معادلات رياضية لبيانات الأسعار ثم تنتج قيمًا تقع ضمن نطاقات محددة مسبقًا.

في حالة مؤشر القوة النسبية RSI ، يتراوح هذا النطاق من 0 إلى 100.

مؤشر Bollinger Bands (BB) هو نوع آخر من مؤشرات التذبذب التي تحظى بشعبية كبيرة بين المتداولين. يتكون مؤشر BB من شريطين جانبيين يتدفقان حول خط المتوسط ​​المتحرك. يتم استخدامه لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع في السوق ، وقياس تقلبات السوق.

إلى جانب أدوات التحليل الفني الأكثر أساسية وبساطة ، هناك بعض المؤشرات التي تعتمد على مؤشرات أخرى لتوليد البيانات. على سبيل المثال ، يتم حساب مؤشر ستوكاستيك RSI من خلال تطبيق صيغة رياضية على مؤشر القوة النسبية العادي.

مثال آخر شائع هو مؤشر انحراف التقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD). يتم إنشاء MACD عن طريق طرح اثنين من EMA لإنشاء الخط الرئيسي (خط MACD).

ثم يتم استخدام السطر الأول لإنشاء EMA آخر ، مما ينتج عنه سطر ثان (يُعرف باسم خط الإشارة). بالإضافة إلى ذلك ، يوجد الرسم البياني للـ MACD ، والذي يتم حسابه بناءً على الفرق بين الخطين.

إشارات التداول

في حين أن المؤشرات مفيدة في تحديد الاتجاهات العامة ، يمكن استخدامها أيضًا للحصول على معلومات حول نقاط الدخول والخروج المحتملة (إشارات الشراء أو البيع). يمكن إنشاء هذه الإشارات عند حدوث أحداث معينة على الرسم البياني للمؤشر.

على سبيل المثال ، عندما يقرأ مؤشر القوة النسبية 70 أو أكثر ، فقد يشير ذلك إلى أن السوق يعمل في ظروف ذروة الشراء.

ينطبق نفس المنطق عندما ينخفض ​​مؤشر القوة النسبية إلى 30 أو أقل ، وهو ما يُنظر إليه عادةً على أنه إشارة إلى أن ظروف السوق في ذروة البيع.

كما تمت مناقشته سابقًا ، فإن إشارات التداول التي يوفرها التحليل الفني ليست دقيقة دائمًا ، كما أن مؤشرات التحليل الفني تخلق قدرًا كبيرًا من الضوضاء (إشارات خاطئة).

هذا ينطبق بشكل خاص على أسواق العملات المشفرة ، والتي هي أصغر بكثير من الأسواق التقليدية وبالتالي فهي أكثر تقلبًا.

على الرغم من استخدام التحليل الفني على نطاق واسع في مجموعة متنوعة من الأسواق ، إلا أن الكثيرين يعتبرون التحليل الفني طريقة مشكوك فيها وغير موثوقة ، وغالبًا ما يشار إليها على أنها “نبوءة تحقق ذاتها”. يستخدم هذا المصطلح لوصف الأحداث التي تحدث فقط لأن عددًا كبيرًا من الناس توقع حدوثها.

يجادل النقاد بأنه في سياق الأسواق المالية ، إذا اعتمد عدد كبير من المتداولين والمستثمرين على نفس أنواع المؤشرات ، مثل خطوط الدعم أو المقاومة ، فإن فرص عمل هذه المؤشرات تزداد.

من ناحية أخرى ، يجادل العديد من مؤيدي التحليل الفني بأن كل متخصص في الرسوم البيانية لديه طريقة مختلفة لتحليل الرسوم البيانية واستخدام العديد من المؤشرات المتاحة. هذا يعني أنه يكاد يكون من المستحيل على عدد كبير من المتداولين استخدام نفس الإستراتيجية المحددة.

التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني

الفرضية المركزية للتحليل الفني هي أن أسعار السوق تعكس بالفعل جميع الأساسيات المرتبطة بأصل معين، ولكن بخلاف نهج التحليل الفني ، الذي يركز بشكل أساسي على بيانات السعر والحجم التاريخية (مخططات السوق) ، يستخدم التحليل الأساسي (FA) استراتيجية بحث أوسع تركز بشكل أكبر على العوامل النوعية.

يفترض التحليل الأساسي أن الأداء المستقبلي للأصل يعتمد على أكثر من مجرد بيانات تاريخية.

أساسًا ، تحليل الأداء هو أسلوب يستخدم لتقييم القيمة الجوهرية لشركة أو عمل أو أصل بناءً على مجموعة واسعة من ظروف الاقتصاد الجزئي والكلي مثل سمعة الإدارة والشركة ، والمنافسة في السوق ، ومعدلات النمو ، وصحة الصناعة.

ومن ثم ، يمكننا أن نعتبر أنه على عكس التحليل الفني ، والذي يستخدم بشكل أساسي كأداة للتنبؤ بحركة السعر وسلوك السوق ، فإن FA هي طريقة لتحديد ما إذا كان الأصل مبالغًا في قيمته أم لا ، اعتمادًا على سياقه وإمكانياته.

بينما يتم استخدام التحليل الفني بشكل أساسي من قبل المتداولين على المدى القصير ، يفضل بشكل عام التحليل الأساسي من قبل مديري الصناديق والمستثمرين على المدى الطويل.

تتمثل إحدى المزايا البارزة للتحليل الفني في حقيقة أنه يعتمد على البيانات الكمية، وبهذه الطريقة فإنه يوفر إطارًا لدراسة موضوعية لتاريخ الأسعار ، مما يلغي بعض التخمينات التي تأتي مع نهج تحليل أساسي أفضل.

ومع ذلك ، على الرغم من العمل مع البيانات التجريبية ، لا يزال TA يتأثر بالتحيز الشخصي والذاتية.

على سبيل المثال ، من المرجح أن يكون المتداول الذي لديه استعداد كبير لاستنتاجات حول أحد الأصول قادرًا على التلاعب بأدوات التحليل الفني الخاصة به للحفاظ على تحيزه وتعكس مفاهيمه المسبقة ، وفي كثير من الحالات يحدث هذا دون علمه.

علاوة على ذلك ، يمكن أن يحدث خلل في التحليل الفني أيضًا خلال الفترات التي لا يوجد فيها نمط أو اتجاه واضح في الأسواق.

بعيدًا عن النقد والنقاش المثير للجدل طويل الأمد حول الطريقة الأفضل ، ينظر الكثيرون إلى الجمع بين نهجي التحليل التقني والتحليل الفني على أنه خيار أكثر عقلانية.

في حين أن التحليل المالي يرتبط عادةً باستراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل ، يمكن أن يوفر التحليل الفني معلومات ثاقبة حول ظروف السوق قصيرة الأجل التي يمكن أن تكون مفيدة لكل من المتداولين والمستثمرين (على سبيل المثال ، عند محاولة تحديد نقاط الدخول والخروج الملائمة).

السابق
شرح المخاطر المالية Financial Risk المتعلقة بالاسواق المالية
التالي
دليل المبتدئين لأنماط الرسوم البيانية الكلاسيكية لتحليل الأسواق المالية